Обсуждение социально-экономических проблем современной России часто ведется изолированно от опыта других стран, и, прежде всего посткоммунистических.

Показатели и методика анализа дебиторской задолженности

где ОА - сумма оборотных активов, тыс. руб.;

ДЗ - сумма дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, тыс. руб.

Значение коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается на определенную дату или как среднее значение за определенный период. Для этого в первом случае значения оборотных активов и дебиторской задолженности берутся на конкретную дату, а во втором - берутся средние значения за конкретный период.

. Длительность оборота дебиторской задолженности:

ДО=*360/ВР, (3)

где ДО - длительность одного оборота, дней;

- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;

ВР - выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб=360/ДО = ВР/, (4)

где Коб - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты.

5. Коэффициент инкассации дебиторской задолженности (Ки):

Ки=ДЗч/ДЗ, (5)

. Инвестиции в дебиторской задолженности [46] - показывают средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые компании для приобретения продукции у поставщиков:

Идз=(ДЗ*С/с) /ВР, (6)

где С/с - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

По сути, отношение себестоимости к выручке - это уровень себестоимости в выручке, следовательно, приведенный показатель означает скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к вложению в товары (будущие приобретения).

7. Доля различных видов дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

. Доля просроченной дебиторской задолженности в выручке от продажи;

. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения;

. Расчет темпов роста, прироста и других показателей, применяемых при сравнении, анализе дебиторской задолженности за определенный период.

Важным этапом анализа дебиторской задолженности является выявление источников ее финансирования с помощью построения матричного баланса.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Важным направлением анализа дебиторской задолженности является определение ее рентабельности, при котором исследуются факторы, влияющие на рентабельность дебиторской задолженности. В процессе анализа используются коэффициент эффективности использования дебиторской задолженности, а также Модель Дюпона (Du pont), которая применительно к этому виду активов имеет вид:

Рдз=Рпр*Коб, (7)

где Рдз - рентабельность дебиторской задолженности, %;

Рпр - рентабельность продаж, %.

Для оценки эффективности работы недостаточно использовать только показатель прибыли. Рентабельность - это относительный показатель эффективности, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) к затраченным средствам, к выручке от продажи, к активам предприятия. Таким образом, рентабельность показывает степень эффективности деятельности компании в целом, либо рациональность использования отдельных ресурсов.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности работы организации, в частности, с себестоимостью, фондоемкостью и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели ликвидности:

Ктл=ОА/КО, (8)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, ед.;

ОА - оборотные активы, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Кбл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО, (9)

где Кбл - коэффициент быстрой ликвидности, ед.;

ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Для анализа эффективности управления дебиторской задолженностью будет целесообразно определить стоимость дебиторской задолженности с помощь формулы стоимости капитала.

Перейти на страницу: 1 2 3 4


Другие статьи по теме

Резервы снижения издержек обращения торгового предприятия
Важным показателем, характеризующим работу торгового предприятия, являются издержки обращения. От их уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозя ...

Современное состояние малого бизнеса в России
Как известно, предприятие - это обособленный хозяйствующий субъект, использующий материальные и информационные ресурсы для производства пользующейся спросом продукции, выполнения работ и оказания услуг. Но, прежде всего, малое предпри ...

Copyright © 2017-2022 - www.coachoutlet.site